Ставка 14%: чем клинике платить за оборудование и где депозит опасен
Стоматологическая установка, которую вы присмотрели весной, за лето не подешевела, а кредит на неё — тем более. 11 сентября Банк России оставил ключевую ставку 14% и впервые за полтора года взял паузу в снижении. Следующее заседание 23 октября, по действующему прогнозу ЦБ средняя ставка в 2027 году составит 10,5–12,5%. Ждать дешёвых денег ещё год — значит работать на старом оборудовании ещё год. Выбор источника денег для клиники сводится к трём цифрам: НДС, который вы не вернёте, ставка налога на прибыль, при которой расходы ничего не экономят, и доля 90%, которую может сломать ваш же депозит.
Что происходит на рынке, владельцы клиник знают без Медвестника, но цифры там показательные: основатель сети MacroClinic Юлия Черанева в августе назвала рентабельность частных клиник в первом квартале 2026 года «в лучшем случае 10–12%» против привычных 15–20%, а у части клиник 3–4%, и среди причин перечислила дорогие кредиты. При такой марже ошибка в выборе финансирования на 450 000 ₽ — это прибыль за квартал.
Кредит или лизинг: где клиника переплачивает 22%
Лизинговые компании любят аргумент «зато НДС к вычету». Для клиники он не работает, и это главное, что нужно понять до сравнения ставок.
Медицинские услуги освобождены от НДС (пп. 2 п. 2 ст. 149 НК РФ). Клиника, у которой нет облагаемых операций, входной НДС к вычету не принимает — включает в стоимость. Лизинговый платёж облагается НДС 22% целиком, включая вознаграждение лизингодателя, то есть ту самую процентную часть. А проценты по банковскому кредиту НДС не облагаются вовсе (пп. 15 п. 3 ст. 149 НК РФ).
Значит, при одинаковой ставке лизинг для клиники дороже кредита ровно на 22% от процентной части. Посчитаем на конкретном оборудовании.
Пример. Клиника покупает оборудование за 5 000 000 ₽ без НДС, с НДС — 6 100 000 ₽ (эти 22% клиника не вернёт в любом случае). Срок три года, ставка 20% годовых и в банке, и в лизинге (лизинговые компании называют это «удорожанием», но суть та же), платежи равные.
| Показатель | Кредит | Лизинг |
|---|---|---|
| Стоимость оборудования с НДС | 6 100 000 ₽ | 6 100 000 ₽ |
| Проценты (вознаграждение) за 3 года | 2 061 000 ₽ | 2 061 000 ₽ |
| НДС 22% на процентную часть | 0 ₽ | 453 000 ₽ |
| Ежемесячный платёж | 226 700 ₽ | около 239 300 ₽ |
| Переплата сверх цены оборудования | 2 061 000 ₽ | 2 514 000 ₽ |
Разница 453 000 ₽ — не ставка, а инструмент. У торговой компании на ОСНО она исчезла бы через вычет, у клиники остаётся.
Когда лизинг всё же оправдан: банк не даёт кредит без залога, а предмет лизинга сам служит обеспечением; банк даёт, но дороже на 5–6 пунктов; нужно быстро, а кредитный комитет — месяц. Тогда считайте по той же таблице со своими ставками. Просто держите в голове, что «ставка удорожания 15%» в лизинге для клиники равна примерно 18% в кредите.
Отдельная ловушка — обещание «ускоренной амортизации с коэффициентом 3». С 1 января 2022 года предмет лизинга для налога на прибыль амортизирует лизингодатель, он же применяет коэффициент (пп. 1 п. 2 ст. 259.3 НК РФ). Клиника-лизингополучатель учитывает лизинговые платежи за минусом выкупной стоимости (пп. 10 п. 1 ст. 264 НК РФ), а выкупная стоимость становится основным средством после выкупа. На УСН — лизинговые платежи по пп. 4 п. 1 ст. 346.16 НК РФ. Никакого «списать втрое быстрее» у клиники нет с 2022 года, и менеджер, который это обещает, продаёт норму пятилетней давности.
Налог, который ничего не экономит
Вторая цифра, которую нужно помнить: ставка налога на прибыль. У клиники на ОСНО со ставкой 0% по ст. 284.1 НК РФ расходы на налог не влияют — ноль умножить на что угодно остаётся нулём. Проценты по кредиту, лизинговые платежи, амортизация — всё это уменьшает прибыль в отчёте, но не налог. Кредит стоит ровно столько, сколько написано в договоре.
| Режим клиники | Экономия на 2 061 000 ₽ процентов | Реальная цена процентов |
|---|---|---|
| ОСНО, ставка 0% | 0 ₽ | 2 061 000 ₽ |
| ОСНО, ставка 25% (условия 0% не выполнены) | 515 000 ₽ | 1 546 000 ₽ |
| УСН «Доходы минус расходы» 15% | 309 000 ₽ | 1 752 000 ₽ |
| УСН «Доходы» 6% | 0 ₽ | 2 061 000 ₽ |
Парадокс, который стоит проговорить собственнику: клиника, которая теряет ставку 0%, получает «экономию» на процентах в 515 000 ₽, но платит 25% со всей прибыли. На прибыли 8 млн ₽ это 2 млн ₽ налога. Ставка 0% всегда дороже любой экономии на расходах, и защищать нужно её, а не искать, куда списать проценты. Как посчитать, что выгоднее вашей клинике — ОСНО с нулём или упрощёнка, — есть калькулятор, а условия ставки 0% разобраны в отдельной статье.
На УСН 15% проценты по кредиту учитываются на дату уплаты (пп. 9 п. 1 ст. 346.16 НК РФ), лизинговые платежи — по пп. 4 того же пункта. Здесь налоговая поддержка есть, 15% от суммы, и лизинг с НДС внутри списывается целиком вместе с этим НДС (пп. 8 п. 1 ст. 346.16). Разница между кредитом и лизингом на УСН 15% сжимается до 385 000 ₽, но не исчезает.
Депозит, который ломает долю 90%
Третья цифра — самая коварная, потому что про неё не думают вообще. Ставка 14% сделала депозиты привлекательными: клиника с оборотом 40 млн ₽ держит на вкладе 15 млн ₽ под 13% и получает 1,95 млн ₽ в год «просто так». Собственник доволен, бухгалтер спокоен, а в декабре выясняется, что доля медицинских доходов упала ниже 90%.
Условие ставки 0%: доходы от медицинской деятельности не менее 90% всех доходов, учитываемых при определении налоговой базы по главе 25 (пп. 2 п. 3 ст. 284.1 НК РФ). В знаменателе — не только выручка, но и внереализационные доходы. Проценты по депозиту — внереализационный доход по п. 6 ст. 250 НК РФ. Туда же: аренда кабинета косметологу-ИП, продажа средств ухода и БАДов, штрафы с поставщиков, курсовые разницы.
Пример. Медицинская выручка 40 млн ₽. Проценты по депозиту 1,95 млн ₽, аренда кресла 600 000 ₽, продажа товаров на ресепшене 2 млн ₽. Немедицинских доходов 4,55 млн ₽.
| Немедицинские доходы за год | Доля медицинских доходов | Ставка 0% |
|---|---|---|
| 4 000 000 ₽ | 90,9% | сохраняется |
| 4 400 000 ₽ | 90,1% | сохраняется, запас 0,1% |
| 4 550 000 ₽ | 89,8% | потеряна |
| 5 000 000 ₽ | 88,9% | потеряна |
При потере ставки налог за весь год пересчитывается по 25% с пенями со дня, следующего за сроком уплаты (п. 4 ст. 284.1 НК РФ). На прибыли 8 млн ₽ — 2 млн ₽ налога плюс пени, и всё из-за 1,95 млн ₽ процентов, с которых клиника заработала 1,95 млн ₽. Арифметика отрицательная. Как разделять доходы по видам и что делать с розницей в клинике, разбирали в статье о раздельном учёте.
Отсюда неожиданный вывод для клиники на ставке 0%, у которой есть и депозит, и потребность в оборудовании: самый дешёвый источник — снять с депозита. Вы теряете 13% по вкладу, но не платите 20% по кредиту и убираете риск для ставки 0%, цена которого измеряется миллионами. Кредит имеет смысл, только когда своих денег нет или доля 90% выполняется с большим запасом.
На УСН депозит бьёт мягче, но тоже бьёт: проценты — доход по п. 1 ст. 346.15 НК РФ, облагается 6% или 15% и входит в сумму для порога 20 млн ₽ по НДС на УСН. Медуслуги освобождены от НДС при любом доходе, но после порога клиника становится плательщиком со всеми обязанностями по декларации.
Что грозит, если ошибиться
- Взяли лизинг «ради вычета НДС». Переплата 22% от процентной части — около 450 000 ₽ на трёх годах и 2 млн ₽ процентов. Вернуть нельзя, это цена договора.
- Заложили в финмодель ускоренную амортизацию. Её у лизингополучателя нет с 2022 года; на ставке 0% она и не имела бы значения. Финмодель врёт на сумму ожидаемой экономии.
- Держите депозит без расчёта доли 90%. Потеря ставки 0% за весь год: 25% с прибыли плюс пени. На прибыли 8 млн ₽ — 2 млн ₽. Считать долю нужно по итогам каждого квартала с прогнозом до конца года.
- Взяли кредит на 0%, рассчитывая «списать проценты». Списать можно, налог не изменится. Кредит стоит столько, сколько в договоре.
- Купили оборудование за счёт средств ОМС. Это другая история и другой штраф: нецелевое использование, возврат средств и санкции ТФОМС. Оборудование дороже 400 000 ₽ за счёт ОМС — отдельная тема с отдельными правилами, не смешивайте её с кредитом.
Что сделать до звонка в банк
- Посчитайте долю медицинских доходов за 2026 год с прогнозом по процентам до 31 декабря. Если она ниже 91%, депозит нужно уменьшать, и это же деньги на оборудование.
- Запросите у банка и у лизинговой компании одинаковый срок и график, и переведите лизинг в сравнимую ставку: добавьте 22% к вознаграждению.
- Уточните свою ставку налога: на 0% расходы не экономят ничего, на УСН 15% — 15% от процентов. Это меняет цену кредита на сотни тысяч.
- Уберите из финмодели ускоренную амортизацию, если она там есть.
- Проверьте, что покупка не затрагивает средства ОМС: источник платежа должен быть виден в раздельном учёте.
Собрать эти расчёты, проверить долю 90% и подготовить документы так, чтобы ставка 0% пережила и депозит, и покупку оборудования, — часть сопровождения льготы по налогу на прибыль для клиник. Ставка ЦБ от нас не зависит, а вот цена денег для конкретной клиники — во многом да.
Ставки и нормы в статье проверены по состоянию на 12 сентября 2026 года: ключевая ставка Банка России 14% годовых, сохранена решением от 11.09.2026, следующее заседание 23.10.2026; действующий прогноз ЦБ средней ключевой ставки на 2027 год 10,5–12,5%; пп. 2 п. 2 и пп. 15 п. 3 ст. 149 НК РФ; общая ставка НДС 22%; пп. 1 п. 2 ст. 259.3 и пп. 10 п. 1 ст. 264 НК РФ в редакции Федерального закона от 29.11.2021 № 382-ФЗ (амортизация предмета лизинга у лизингодателя с 01.01.2022); п. 3 и п. 4 ст. 284.1 НК РФ (доля 90% от доходов, учитываемых при определении налоговой базы; пересчёт по общей ставке 25% с пенями); п. 6 ст. 250 и п. 1 ст. 346.15 НК РФ; пп. 4, 8, 9 п. 1 ст. 346.16 НК РФ; порог освобождения от НДС на УСН 20 млн ₽. Оценка рентабельности частных клиник 10–12% и 3–4% — по словам основателя сети MacroClinic Юлии Чераневой, «Медвестник» от 11.08.2026. Ставки 20% по кредиту и 13% по депозиту в примерах — допущения для расчёта, не рыночные котировки.
